美国人到底欠了多少债呢？
 
     我查过“世界经合组织”的数据，平均每个美国人欠了70万美金，按照平均每户三口人，每家欠了两百多万美元。

     所以，美国每户人家都是百万“负”翁。

     这个欠债，有美国政府的欠债，美国是联邦制，各个州也发债。例如，加州已经欠了280个亿，加州已资不抵债，濒临破产。

     除此之外，美国的各个公司也发债。每个家庭就不用说了，大到买房子、买汽车，甚至买电视机也分期付款。买四五百块钱的床垫，他也要去刷卡。这些年来，每个美国人平均每赚100，却用145以上。

     美国人每月拿到钱之后，他就是用来付账的。每月四五十张账单，都是分期付款，而且好些账单他只付利息部分。
　　
     CNN曾做过一个调查，现在美国中产阶级离穷人只有三个月的距离。一旦被炒鱿鱼，领完三个月的失业救济金后，就付不起那些账单了，他立刻就变成了穷人，所谓穷人就是宣布破产。

     美国大量信贷消费出现在1971年之后。

     1971年之前的300年间，包括英国殖民地时期，美元和黄金是挂钩的，按照每盎司黄金发行35美元的比例，不能乱发钞票，到1971年以后，美元和黄金脱钩了。

     在理论上，那时候开始，美联储可以无限量地发行美元，金融机构包括银行需要钱的话，都能很轻松地从所谓“美联储”得到钱，得到钱以后它就可以放贷了，所以就鼓励老百姓提前消费，放贷以后它赚利息，这是金融机构最基本的利润来源。

     美国1971年前300年，它的房价是保持在家庭年收入的1.6到1.8倍，也就是说一个家庭年收入三万，那么它的房价也就是4.8万~5.4万。
     1971年以后，因为可以比较容易地得到信贷，房价就从那个时候开始涨。

     收入和房价比，从1.6倍到1.8倍，一直到2倍、3倍、5倍，后来一直到6倍。次贷危机的时候，美国2006年7月达到历史最高位，那时美国平均的房价是家庭收入的6.2倍，这个比例在国际上来说，就是巨大泡沫了，过了没几月这个泡沫就破了。

     在美国，房子支出不能超过家庭收入的1/3，因为还有其他方方面面的消费，一旦过了这个比例，他们就没有办法支撑了。

作者简介：

陈思进，纽约大学高级金融专业进修班毕业，纽约市立大学电脑科学硕士。曾任Bankers Trust（银行家信托）和NASDAQ（纳斯达克）高级金融软件开发师、瑞士信贷（Credit Suisse）证券投资部助理副总裁、美国银行证券公司（BofA Securities）副总裁；目前定居加拿大多伦多，任加拿大皇家银行风险管理部资深顾问。同时为央视大型纪录片《华尔街》担任顾问。